企業経営を安定させるためには、資金の流れを適切に管理し、円滑な「資金繰り」を行うことが重要です。
では、なぜ資金繰りがそれほどまでに大切なのでしょうか？
さらに、資金繰りが悪化した場合にはどのような方法で立て直せば良いのでしょうか？
本記事では、資金繰りの重要性やそれが悪化する主な理由、そして解決手段として注目されるファクタリングについて解説します。
「資金不足が心配」「資金繰りを改善したい」と考える経営者の方にとって、ぜひ参考にしていただきたい内容です。
なぜ資金繰りは経営において重要なのか？
資金繰りとは、収支を的確に把握し、必要な資金を適切なタイミングで確保するためのプロセスです。
具体的には、収益や支出のタイミングを予測し、必要に応じて融資やファクタリングなどの手段を活用することで、資金の不足を防ぎます。
経営活動を円滑に進めるうえで、資金繰りは見過ごせない重要な要素です。その理由は以下に示します。
帳簿上の数字と現金残高の違い
企業会計には「発生主義」と「現金主義」の2つの方式があります。
発生主義・・・収益や費用が発生した時点で帳簿に記載する方法
現金主義・・・現金の入出金があったタイミングで記録する方式
発生主義では、帳簿上の数字と実際の現金残高が食い違うことがあり、このズレが資金不足を引き起こす原因となります。
収支を見誤ったまま資金計画を立てると、必要な支払いができない状況に陥る可能性があります。そのため、資金繰りを正確に管理し、未来の収支を予測して事前に手を打つ必要があります。
黒字経営でも倒産のリスク
企業活動において、売上が上がっていても現金を確保できない場合、資金不足が生じることがあります。
特に「掛取引」が一般的な日本では、売上金の入金が遅れることが珍しくなく、資金繰りに深刻な影響を与える場合があります。
売掛金の未回収や入金遅延が続くと、手元の現金が不足し、最悪の場合「黒字倒産」に至ることもあります。このリスクを防ぐためにも、資金繰りを的確に行うことが求められます。
資金調達の場面での必要性
金融機関からの融資を検討する際、資金繰り表の提出が求められることがあります。この表は、収支状況や資金の不足がどの程度あるかを把握するための資料です。
金融機関は、融資先の経営状況を確認する目的でこの表を利用します。適切な資金管理ができていないと、融資の審査に通らない可能性があります。
そのため、スムーズに資金調達を行うためにも、資金繰りの管理は重要です。
資金繰りが悪化する要因とは？
企業経営における資金繰りの重要性が理解できたところで、次に悪化する主な原因について見ていきましょう。以下に代表的な要因を挙げます。
収益が赤字状態
赤字が続くことは、資金繰りを悪化させる最大の要因です。赤字とは、支出が収入を上回る状態を指します。短期間であれば凌げる場合もありますが、長期間続くと手元資金が底をつき、経営が行き詰まります。
無計画な設備投資や在庫過多
不要な設備投資や過剰な在庫は、資金の流動性を低下させます。在庫が増えれば現金が固定化され、設備投資は長期的な回収を必要とするため、結果として資金不足を引き起こします。
売上の変動が急激
売上が急激に減少すれば当然資金不足に陥りますが、逆に売上が急増する場合でも仕入れや運転資金が増え、資金繰りが悪化することがあります。
ファクタリングによる資金繰りの改善
売掛債権をファクタリング会社に売却し、即日で資金化できるファクタリングは、資金繰りの改善手段として非常に有効です。
ファクタリングの仕組みと種類
ファクタリングには「2者間ファクタリング」と「3者間ファクタリング」の2つの形式があり、それぞれの仕組みに特徴があります。
2者間ファクタリングは、利用者とファクタリング会社の間で契約が完結する方法です。この形式では、売掛先に契約内容を通知する必要がなく、迅速な資金化が可能となるため、最短で当日に資金を調達することができます。ただし、売掛先との確認作業がない分、リスクが高いため手数料がやや高めに設定される傾向があります。
3者間ファクタリングでは、利用者、ファクタリング会社、そして売掛先の3者が契約に関与します。売掛先からの承諾を得るプロセスが必要なため、資金化までに時間がかかる場合がありますが、手数料が低めに設定されているのが特徴です。この形式は、売掛債権の存在が直接確認できるため、透明性が高いといえます。
ファクタリングを利用することの利点
ファクタリングの主な魅力は、資金繰りの改善だけにとどまりません。その他の利点も以下に挙げます。
即座に資金を確保できる
売掛債権を資金化することで、支払期日を待たずに現金を手に入れることができます。急な出費や運転資金の確保が必要な場合にも対応できるのが特徴です。
信用力に影響を与えない
ファクタリングは融資ではないため、利用者の信用情報に影響を及ぼしません。そのため、現時点で赤字や税金の滞納があった場合でも、売掛先の信用力次第で資金調達が可能です。
売掛金のリスクヘッジ
売掛金の未回収リスクをファクタリング会社に移行することができるため、万が一のトラブル時でも経営へのダメージを抑えることができます。
資金の活用幅が広がる
売掛債権を資金化することで、得られた現金を事業拡大や新たな投資に活用することが可能です。これにより、経営の選択肢を増やすことができます。
ファクタリング利用時の注意点
便利なファクタリングですが、利用する際には以下の注意点も考慮する必要があります。
手数料の負担
ファクタリングの利用には手数料が発生します。手数料率は契約形式や会社によって異なりますが、特に2者間ファクタリングは高めに設定される傾向があります。そのため、複数のファクタリング会社を比較し、条件に合った業者を選ぶことが重要です。
資金化できる金額の上限
ファクタリングで調達可能な金額は、売掛金の額面が上限となります。さらに、手数料が差し引かれるため、必要額に届かない場合は別の資金調達手段を併用する必要があるかもしれません。
債権譲渡登記の可能性
一部のファクタリング会社では、債権譲渡登記を求められる場合があります。これには費用がかかり、また債権の譲渡が売掛先に知られるリスクも伴います。これらの要素を理解し、契約を進めることが求められます。
ファクタリングを利用する流れ
ファクタリングを利用する際の基本的な手順は以下のとおりです。
申し込み
ウェブサイトのフォームや電話、郵送を通じてファクタリング会社に利用を申し込みます。必要に応じて、直接営業所を訪問することも可能です。
必要書類の準備と提出
通常、通帳のコピーや売掛債権に関する契約書類などが求められます。事前に必要書類を確認しておくことで、スムーズに手続きが進みます。
審査プロセス
提出書類や売掛先の信用力をもとに審査が行われます。審査結果は早ければ数時間以内に通知されることもあります。
契約締結と入金
審査を通過すると、正式な契約を結びます。その後、売掛債権を譲渡することで、指定口座に資金が振り込まれます。
ファクタリング会社を選ぶ際のポイント
数多くあるファクタリング会社の中から適切な業者を選ぶためのポイントを以下に挙げます。
- 妥当な手数料が設定されているか
- 自社の要望に合ったサービス内容か
- 償還請求権（リコース）の有無を確認
- 会社の実績や担当者の対応
これらのポイントを比較検討することで、信頼できるファクタリング会社を見つけることが可能です。
その他の資金繰り改善手段
ファクタリング以外にも、資金繰りを改善するための方法はさまざまです。以下に代表的な手段を紹介します。
遊休資産の売却と在庫管理
使用されていない設備や資産を売却することで、資金を調達することが可能です。また、在庫を過剰に抱えないよう管理することで、資金繰りの悪化を防ぎます。
銀行との相談
融資を受けることで資金を確保するのも一つの方法です。銀行に相談することで、返済条件を緩和する支援が受けられる場合もあります。
事業構造の見直し
収入を増やし支出を抑えることで、資金繰りは大きく改善します。必要に応じて、事業運営の方法を根本的に見直すことも効果的です。
資金繰り表の作成
資金繰り表を作成することで、収支の流れを可視化し、問題を早期に発見できます。定期的に更新することで、資金繰りの健全性を維持する助けとなるでしょう。
資金繰り表作成の重要性と具体的な手順
資金繰り表は、企業の資金の流れを把握し、適切な資金管理を行うために欠かせないツールです。この表を作成することで、収支の偏りや資金不足のタイミングを予測し、事前に対応策を講じることが可能となります。以下に具体的な作成手順を解説します。
資金繰り表に必要な情報
資金繰り表を作成するためには、以下の資料が必要です：
- 月次試算表
- 現金出納帳
- 預金出納帳や通帳
- 手形帳
- 借入金返済明細書
これらの資料を準備することで、収支の全体像を正確に把握できます。
資金繰り表作成におけるポイント
初めて資金繰り表を作成する場合は、公的機関や金融機関が提供しているテンプレートを活用するのがおすすめです。たとえば、日本政策金融公庫のテンプレートは、自動計算機能が組み込まれており、初心者でも簡単に作成できます。
資金繰り表には、以下の項目を記載します：
- 前月からの繰越金額
- 営業収支（収入・支出・差額）
- 財務収支（収入・支出・差額）
- 翌月に繰り越される金額
これらを記載することで、収支の流れを数か月先まで予測できるため、資金繰りの安定性を向上させることができます。
資金繰り表を活用するメリット
資金繰り表の作成と活用には、多くのメリットがあります。以下に主な利点を挙げます。
資金の流れを視覚化できる
資金繰り表を作成することで、月ごとの収支状況や不足しそうな時期を一目で把握できます。これにより、問題点を早期に特定し、適切な対応を講じることが可能です。
資金繰りの計画性を向上させる
資金繰り表を活用すると、複数月先の資金不足を予測し、余裕を持った資金計画を立てることができます。これにより、経営の安定性を保つことができます。
融資の際の信頼性が向上する
金融機関に融資を申し込む際、資金繰り表を提出することで、収支状況が適切に管理されていることを示せます。これにより、融資の審査がスムーズに進む可能性が高まります。
予期せぬトラブルに備えやすくなる
社会情勢や取引先の都合により、資金の流れが急に変わることがあります。資金繰り表があれば、突発的な変化に対応するための余剰資金を確保しやすくなります。
ファクタリングと資金繰り表を組み合わせた効果的な資金管理
ファクタリングと資金繰り表を組み合わせることで、より効果的な資金管理が可能になります。
ファクタリングで資金の流動性を向上
ファクタリングを利用することで、売掛債権を早期に資金化でき、急な支払いにも対応しやすくなります。資金繰り表を活用して資金の流れを管理することで、必要なタイミングでファクタリングを利用する計画を立てやすくなります。
長期的な資金計画の補完
ファクタリングを活用することで短期的な資金不足を解消しつつ、資金繰り表で中長期的な資金計画を立てることで、持続的な経営が可能となります。
まとめ
企業経営を安定させるためには、資金繰りを良好に保つことが必要不可欠です。ファクタリングや資金繰り表の活用を組み合わせることで、短期的な資金調達と長期的な計画の両立が実現できます。
売掛債権を早期に現金化できるファクタリングを適切に活用しつつ、資金繰り表を継続的に更新して管理を徹底することで、予測可能な経営を目指しましょう。
