金融機関への返済には、「資金繰りによる返済」と「利益を活用した返済」という2つの方法があります。
資金繰りによる返済が続く場合、現金が減少し、負債が拡大する可能性が高まります。
さらに、深刻な場合には資金不足に陥るリスクもあるため、これらの返済方法について理解することが重要です。
この記事では、「資金繰りによる返済」と「利益を活用した返済」の基本的な違いや、資金繰りによる返済のリスクを解説し、それを避けるための対策について詳しくご紹介します。
また、ファクタリングを活用する利点についても取り上げているので、経営の参考にしてください。
資金繰りによる返済と利益を活用した返済の概要
返済の基本概念として、償還（しょうかん）は資金の調達元へ借入金や債券を返済することを指します。
金融機関への返済方法としては、「資金繰りを基にした返済」と「利益を用いた返済」の2種類があり、それぞれの特性を理解しておくことが重要です。
資金繰り返済と利益を活用した返済の相違点
資金繰りによる返済は、利益以外の手段で借入金を返済する方法です。
例えば、現金を直接返済に充てるほか、資金を新たに調達して返済するケースも含まれます。
一方、利益を活用した返済では、会社が得た利益の一部を返済に充てます。
これは、経費や人件費を差し引いた残りの利益から返済するもので、安定した返済を行えることが健全な経営状態の指標といえます。
資金繰りによる返済方法の実例
資金繰り返済には以下の方法があります。
現金を利用した返済
手元に十分な現金がある場合、その資金を返済に充てることが可能です。
ただし、事業運営に必要な費用を考慮しながら返済を計画する必要があります。
追加の借り入れを利用した返済
現金が不足している場合、別の金融機関から資金を調達して返済する方法があります。
ただし、この手法を繰り返すと経営が不安定になる可能性が高いため、慎重に計画を立てることが求められます。
資産の売却を通じた返済
売掛金などの資産を売却して資金を得る方法もあります。
これはファクタリングと呼ばれ、売掛金の早期資金化を可能にする手法として注目されています。
利益を活用した返済の具体例
利益を活用した返済では、得た収益を元に計画的な返済を行います。
例えば、500万円の融資を受け、100万円ずつ返済する場合、利益の余剰分を活用して5か月以内に完済することが可能です。
利益が確保できていれば、新たな借り入れに頼らず経営を安定させることが可能となります。
資金繰り返済を避ける方法
資金繰り返済を回避するための具体策を以下に示します。
収益性の向上
売上を拡大し、収益率を高める取り組みが求められます。
市場のニーズに合った商品やサービスを提供し、コスト削減に努めることが効果的です。
資金計画の見直し
事業に関わる本業以外の収支も含めた資金計画を策定し、経営の安定を図ります。
ファクタリングの活用
売掛金の早期現金化を可能にするファクタリングを活用することで、資金不足のリスクを軽減できます。
本業以外の収益・支出の確認
資金繰りを改善するためには、事業収支だけでなく、企業全体の経済活動を広く見直すことが重要です。
例えば、決算書に記載される「経常外収益」や「経常外支出」を詳細に確認しましょう。
経常外収益には以下のような例が挙げられます。
- 補助金の受給
- 保険の返戻金
- 不動産売却による収益
一方、経常外支出には次のようなケースがあります。
- 設備の更新費用
- 貸付金
- 株式や債券の購入
これらの項目を正確に把握することで、企業の資金流出を最小限に抑える方法が見つかる可能性があります。
返済条件の柔軟な利用
融資を受ける際、措置期間を利用することで資金繰りの安定化が期待できます。
措置期間とは、一定期間、元金の返済を猶予し、利息のみを支払う期間のことを指します。
新たな事業を開始した際や、赤字の期間が続く場合に、この制度を活用することで返済負担を軽減できます。
たとえば、6年の返済期間が設定されている場合、最初の1年間を措置期間とし、残り5年間で元金を返済するといった計画が可能です。
ただし、措置期間が終了した後の返済額が増加することを考慮して、収益性の確保を計画的に進める必要があります。
十分な運転資金の確保
資金繰りを安定させるためには、少なくとも3か月分の運転資金を手元に確保しておくことが目安とされています。
取引先からの入金が遅れる場合や、取引先の経営破綻による未回収金が発生する可能性に備えるためです。
また、突発的な支出にも対応できるよう、余裕を持った資金計画を策定しておきましょう。
資金繰り表を活用した管理
資金繰り表を作成し、会社の資金状況を視覚的に把握することも有効な手段です。
資金繰り表には以下のような情報を記載します。
| 項目 | 説明 |
|---|---|
| 前月繰越金 | 前月からの現金残高 |
| 営業収入 | 売掛金の回収や前受金など |
| 営業支出 | 仕入れや人件費、税金支出など |
| 財務収入 | 借入金やその他の財務収入 |
| 財務支出 | 借入金返済や利息支払い |
| 翌月繰越金 | 当月末の現金残高 |
この表を活用することで、将来的な資金不足を予測し、早めに対策を講じることができます。
ファクタリングの活用による資金調達
ファクタリングは、売掛金をファクタリング会社に売却することで資金を得る手法です。
この方法を利用すれば、金融機関から融資を受けることが難しい場合でも迅速に資金を確保することが可能です。
例えば、2者間契約のファクタリングでは売掛先の許可が不要であり、迅速な資金調達が実現します。
一方で、3者間契約では売掛先を含む契約となるため、手数料が低くなる可能性があります。
ファクタリングのメリットを活かす
ファクタリングは資金調達の選択肢として非常に有用です。
具体的には以下のような利点があります。
借り入れではないため負債が増えない
ファクタリングは、売掛金を売却して現金化するサービスであるため、借り入れとは異なります。
その結果、バランスシート上の負債に計上されることがなく、健全な財務状況を保つことができます。
迅速な資金調達が可能
特に2者間ファクタリングの場合、売掛先の承諾を必要としないため、最短即日での資金化が可能です。
金融機関での融資手続きに比べて、はるかに短期間で現金を調達することができます。
資金繰りの改善につながる
売掛金の入金を待つ必要がなくなるため、資金繰りが大幅に改善されます。
例えば、支払い期日が先の売掛金を早期に現金化することで、運転資金の不足を補うことができます。
赤字や税金滞納の状態でも利用可能
ファクタリングでは、利用企業ではなく、売掛先の信用力が重視されるため、赤字決算や税金滞納があっても利用できる可能性があります。
これは、融資審査が厳しい場合でも選択肢として検討できる大きなメリットです。
貸倒リスクの回避
ファクタリングの契約は通常「償還請求権なし」で行われるため、売掛先が倒産しても、利用者が返済義務を負うことはありません。
これにより、貸倒れリスクを避けることができます。
ファクタリング利用時の注意点
ファクタリングには多くの利点がありますが、利用する際には以下の点に注意する必要があります。
手数料の負担
ファクタリングを利用する際には、売掛金の金額から手数料が差し引かれることを理解しておく必要があります。
2者間ファクタリングの場合、手数料率は8％～18％程度、3者間ファクタリングでは2％～9％程度が相場です。
資金調達可能額の限界
ファクタリングでは、資金化できる金額は売掛金の額面までとなります。
そのため、希望する調達額に足りない場合は、他の資金調達方法との併用を検討する必要があります。
悪徳業者の存在
ファクタリングを謳う業者の中には、違法な貸付を行う悪徳業者が存在する可能性があります。
そのため、利用する際には、事前に業者の評判や認可の有無をしっかり確認することが重要です。
資金繰り表の徹底した活用
資金繰り表を継続的に作成し、経営資金の流れを正確に把握することで、資金ショートを未然に防ぐことができます。
さらに、売上見込みや経費計画を反映させた将来の資金計画を立てることで、経営の安定を図ることができます。
テンプレートの活用で効率化
資金繰り表を作成する際には、テンプレートを活用することで作業効率を向上させることができます。
また、必要に応じて項目をカスタマイズすることで、企業の実態に即した管理が可能となります。
経常収支の確認
経常収支を把握し、赤字や資金不足の兆候がある場合は、早急に改善策を講じることが求められます。
収益が伸び悩んでいる場合には、売上拡大策やコスト削減策を検討する必要があります。
資金繰り表の長期的視点での活用
資金繰り表を効果的に活用するためには、短期的な計画だけでなく、中長期的な視点を取り入れることが重要です。
3か月から1年先までの計画を立てることで、予測される資金不足に対して事前に対応する準備が可能になります。
固定費や変動費の把握
資金繰り表には、固定費と変動費を正確に記載することが求められます。
固定費には、家賃や人件費、保険料などが含まれ、変動費には仕入れや物流費が該当します。
これらを明確にすることで、どの時期にどの程度の資金が必要かを予測しやすくなります。
保守的な売上予測を設定
売上の見積もりを設定する際には、やや控えめな数字を使用することが推奨されます。
楽観的な予測では資金繰りのリスクを過小評価してしまう可能性があるためです。
予測値に基づいて固定費や変動費を考慮し、翌月以降の繰越金が赤字にならないように調整することで、安定した資金運営が可能になります。
事前の資金調達計画
資金が不足する見込みがある場合には、早めに対応策を講じることが必要です。
具体的には、資産の売却、融資の検討、またはファクタリングによる資金調達を計画的に進めることが挙げられます。
ファクタリングを活用した資金調達の強化
ファクタリングは、資金調達の手段として非常に有効であり、迅速かつ柔軟な対応が求められる場面で特に役立ちます。
以下に、ファクタリングのさらなる活用方法を詳しく解説します。
売掛金の適切な活用
売掛金をファクタリングに利用することで、資金の流動性を高めることが可能です。
例えば、売掛金の回収サイトが長期間にわたる場合でも、ファクタリングを活用すれば早期に現金を手に入れることができます。
これにより、事業運営に必要な運転資金を確保し、経営の安定性を向上させることができます。
事業計画への反映
ファクタリングを利用する際には、資金調達の計画を事業全体の計画に組み込むことが重要です。
これにより、売掛金を資金化した後の活用方法を明確化し、より効率的な資金運営が可能となります。
ファクタリングのリスク管理
ファクタリングを利用する場合には、一定の手数料が発生します。
そのため、手数料が事業収益に与える影響を十分に考慮する必要があります。
また、ファクタリング会社の選定も重要です。
信頼できる業者を選ぶことで、悪徳業者によるリスクを回避し、安定した取引が可能になります。
まとめ
資金繰りの改善には、利益を用いた返済が理想的ですが、経営状況によっては資金繰りによる返済が避けられない場合もあります。
そのような場合でも、資金繰り表の活用やファクタリングによる資金調達を取り入れることで、リスクを最小限に抑えつつ経営を安定化させることが可能です。
適切な返済計画を立て、収益性を向上させる取り組みを続けることで、企業の成長と持続可能性を実現できるでしょう。
